当正价差的幅度逐渐缩小时，一些传统的套利策略可能会变得不那么有效。不过，这并不意味着套利机会已经消失，只是需要采用更精细化的策略来抓住新的机会。以下介绍一些正价差幅度变小的情况下可以考虑的套利策略：

一、寻找低正价差市场

正价差幅度变小并不意味着所有市场都表现相同。此时，需要关注那些正价差仍然相对较高的市场。可以通过对比不同交易所的报价，找到那些仍然存在一定正价差的交易对。一旦找到这样的交易对，就可以通过在价格较低的交易所买入资产，并在价格较高的交易所卖出资产来获利。

案例：假设交易所 A 的 BTC/USDT 交易对正价差为 1%，而交易所 B 的 BTC/USDT 交易对正价差为 0.5%。此时，可以在交易所 A 买入 BTC，然后在交易所 B 卖出 BTC，每笔交易可以获利 0.5%。

二、利用合约交易

合约交易提供了一个杠杆化交易的手段，可以放大正价差的收益。当正价差幅度较小时，可以通过使用合约交易来增加潜在的收益。不过，合约交易也存在较高的风险，因此需要谨慎使用。

案例：假设 BTC/USDT 的正价差为 0.5%，可以通过使用 10 倍杠杆的合约交易将潜在收益放大到 5%。需要注意的是，如果正价差逆转，也会放大损失。

三、套利机器人

套利机器人是一种自动化的交易工具，可以帮助交易者监测和执行套利策略。当正价差幅度变小时，套利机器人的优势更加明显。它可以实时追踪多个交易所的报价，并在价格差异达到一定程度时自动执行交易。

案例：可以使用套利机器人来监测交易所 A 和交易所 B 的 BTC/USDT 交易对价格。一旦两者的价格差异达到预设的阈值，套利机器人就会自动在交易所 A 买入 BTC，并在交易所 B 卖出 BTC。

四、多市场套利

多市场套利是一种同时涉及多个交易所和交易对的套利策略。当正价差幅度变小时，可以通过综合利用不同交易所的优势来创造新的套利机会。

案例：假设交易所 A 的 BTC/USDT 交易对正价差为 0.5%，而交易所 B 的 ETH/USDT 交易对正价差为 0.3%。此时，可以通过在交易所 A 买入 BTC，在交易所 B 卖出 ETH 来创建多市场套利机会。由于 BTC 和 ETH 之间存在一定的相关性，可以通过对冲来降低风险。

即使在正价差幅度变小的环境下，仍然可以通过采用更精细化的套利策略来获得机会。通过寻找低正价差市场、利用合约交易、套利机器人和多市场套利等策略，交易者可以化危为机，在逆境中寻找新的利润来源。需要注意的是，套利交易虽然有潜在收益，但也存在一定的风险，因此需要谨慎参与，控制好风险。