日历价差组合是一种金融交易策略，用于在同一金融产品不同到期日的合约之间进行交易，以利用到期日之间的价差。

日历价差组合通常涉及同一金融资产的两个合约，例如期货合约或期权合约，但到期日不同。交易者可以同时买入一个合约并卖出另一个合约，或者只进行一种操作，以实现收益。

日历价差组合的利润主要来源于到期日之间的时间价值差异。在同一金融产品的不同到期日之间，市场对于未来价格走势的预期可能会发生变化。这导致了不同到期日的合约之间的价格差异，即价差。交易者可以通过买入价格较低的合约，并卖出价格较高的合约，期望在价差收敛时获得利润。

日历价差组合的优势在于相对较低的风险和较高的潜在回报。由于日历价差组合通常是基于同一金融产品，因此市场风险较小。此外，利润主要来自于时间价值差异，而不是价格波动，因此对市场方向的预测要求较低。

然而，日历价差组合也存在一些风险和挑战。由于时间价值的衰减，交易者需要密切关注合约的时间价值变化，以确定何时退出交易。此外，交易者还需要考虑交易成本、流动性和市场波动等因素。

总之，日历价差组合是一种利用金融产品不同到期日之间的价差进行交易的策略。通过买入价格较低的合约并卖出价格较高的合约，交易者可以在到期日之间的时间价值差异中寻求利润。这种交易策略具有相对较低的风险和较高的潜在回报，但仍需要谨慎分析和管理风险。