if1708合约价格的计算是基于交易所的期货合约定价机制。if1708是中国金融期货交易所（CFFEX）推出的股指期货合约，其标的是沪深300指数。

if1708合约的价格由以下因素决定：

1. 标的指数价格：if1708合约的价格与沪深300指数的价格密切相关。沪深300指数是由300只在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的大盘股组成的指数。合约价格会随着标的指数价格的波动而变化。

2. 供需关系：合约的价格也受到市场的供需关系的影响。如果多数交易者认为合约的价格会上涨，就会增加buy合约的需求，导致合约价格上涨。反之，如果多数交易者认为合约价格会下跌，就会增加卖出合约的供应，导致合约价格下跌。

3. 到期时间：if1708合约是期货合约，具有特定的到期时间。随着合约到期时间的临近，合约价格会受到影响。一般情况下，到期时间越接近，合约价格会趋于标的指数价格。

4. 利率和分红：利率水平和标的指数的分红情况也可能对if1708合约价格产生影响。较高的利率水平和较高的分红可能使得持有合约的成本增加，进而影响合约价格。

总之，if1708合约价格是由标的指数价格、供需关系、到期时间、利率和分红等多个因素综合影响的结果。投资者可以通过研究这些因素来预测合约价格的走势。